골든 오션 그룹 주가 전망과 기업 정보 – 세계 최대 드라이 벌크선사

골든 오션 그룹 (GOGL)

개요

골든 오션 그룹(Golden Ocean Group)은 세계적인 드라이 벌크 운송 기업으로, 버뮤다에 본사를 두고 있으며, 노르웨이를 기반을 운영되고 있는 기업입니다.

세계 최대 규모의 드라이 벌크선단을 보유하고 있으며, 광물, 석탄, 곡물, 비료 등 포장을 하지 않는 상품들을 전세계로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다.

역사

골든 오션 그룹은 1997년 석유 시추 및 운송을 하는 기업인 프론트라인의 드라이 벌크 사업으로 시작되었습니다.

2004년 프론트라인에서 분할되어 나와서 골든 오션 그룹으로 창립하였고, 2005년에 노르웨이 오슬로 거래소(OSE)에 상장되었습니다.

2006년에는 추가적인 자금 수급을 위해 미국 나스닥(NASDAQ)에도 상장하게 되었습니다.

주요 서비스

골든 오션 그룹은 다양한 크기와 유형의 드라이 벌크선을 보유하고 있으며, 현재는 97척의 선박을 운용하고 있습니다.

주요 운송 상품은 철광석, 석탄, 곡물, 비료, 강철, 목재 등이며, 이 중 철광석과 석탄의 비중이 가장 높습니다.

주요 운송 노선은 호주 – 아시아 노선이며, 이 외에 아시아 – 유럽, 북미 – 남미 등 사실상 거의 모든 세계 시장의 운송을 담당하고 있습니다.

골든 오션 그룹 주식

종목 정보

골든 오션 그룹은 오슬로 거래소(OSE)와 나스닥(NASDQ)에 상장되어 있으며, 나스닥 시장에서 티커는 GOGL 입니다. 나스닥 종합지수에 구성 종목으로 포함되어 있습니다.

화물 운송 및 물류 서비스 산업으로 분류되어 있으며, 해운 드라이 벌크 운송 업종으로 분류되어 있습니다.

주가

나스닥 기준, 골든 오션 그룹의 현재 주가는 7.5 달러이며, 시가총액은 15.03억 달러입니다. PER은 4.59배로 동일 업종보다 고평가 되어있습니다.

지난 5년 간, 수익률은 -18.66% 로 시장(나스닥, S&P 500)보다 낮은 수익률을 기록했습니다. 비슷한 경쟁사인 스타 벌크 캐리어스보다도 낮은 수익률을 기록하고 있고, 모회사였던 프론트라인보다도 낮은 수익률을 기록하고 있습니다.

코로나 팬데믹 이전에 선령이 낮은 선박을 사는데 많은 투자를 하여 실적이 악화되었으나, 코로나 팬데믹 이후 해상 물류량 증가와 해운 운임 증가로 수익성이 개선되었으며, 이 시기에 최대 34%에 달하는 배당을 지급하기도 하였습니다.

하지만, 작년 중국과 호주의 무역 분쟁으로 인해 철광석, 석탄을 주요 운송 상품으로 취급하는 골든 오션 그룹에게 큰 타격이 되었으며, 실적이 저조해지는 문제가 발생하였습니다. 주가도 이에 따라 하향 곡선을 그리기 시작하였습니다.

골든 오션 그룹은 주가 방어와 주주 가치 보존을 위해 2022년 10월 자사주 매입 결정을 하였고 주가는 현재 횡보하며 유지되고 있습니다.

배당

골든 오션 그룹은 2018년부터 꾸준히 배당을 지급하고 있으며, 매 분기 배당 지급을 실시하고 있습니다.

현재 배당률은 5.15% 이며, 배당금은 실적에 따라 변동하는 성향이 있어서 배당금이 증가하거나 낮아질 수도 있습니다. 그래도 2014년 이후 평균 배당률은 11.79%로 매력적인 배당률을 보여주고 있습니다.

배당금을 포함한 수익률은 7.59%로 시장보다 하회하는 수익률을 기록하고 있어서 배당성장주로서의 매력은 떨어지지만 꾸준한 배당과 높은 배당률을 선호하는 투자자 입장에서는 매수를 고려할만 한 조건입니다.

투자 전망

골든 오션 그룹의 주요 운송 시장인 중국과 호주의 석탄, 철광석 분쟁 완화와 수요 증가가 예상 됨에 따라 악화된 실적을 만회할 수 있을 것으로 보입니다.

그리고 2023년 올해 시행된 국제해사기구(IMO)의 탄소 중립 정책으로 나온 선박 속도제한이 시행됨에 따라 많은 선박들의 운행 속도가 감소할 것이며, 이에 따라 해운 운임이 증가될 수도 있습니다.

골든 오션 그룹은 오래된 선박들을 처분하고 선령이 낮은 선박들의 비중을 확대해서 선박 속도제한 규제에 미리 대응하였으며, 덕분에 규제로 인한 수혜를 가장 크게 볼 기업으로 전망되고 있습니다.

벌크선 운임이 급락했던 작년에 고정지불계약 비중을 조절해 수익성 하락을 상당 부분 방어했다는 평도 있어서 기업 역량이 재평가 받고 있으며, 주가 상승 잠재력이 대단히 높다고 할 수 있습니다.

그리고, 작년 10월부터 주주 가치를 위한 자사주 매입을 시행하면서 주가를 방어하고 있으며, 실적을 기반으로 배당금을 지급하는 기업 답게, 실적이 개선되면 많은 배당금을 지급해 줄 것으로 예상이 됩니다.

골든 오션 그룹에 대한 기업 정보는 골든 오션 그룹 홈페이지, 주식 정보는 인베스팅닷컴을 참고해주시기 바랍니다.

이 글은 투자 권유 글이 아니며, 모든 투자에 대한 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.