ARIRANG US Tech 10 Leverage iSelect (Synthetisch)
Der ARIRANG US Tech 10 Leverage iSelect (Synthetisch) (WKN/Code: 461910) ist ein am 18. Juli 2023 von Hanwha Asset Management aufgelegter gehebelter Technologie-ETF.
Er bildet den iSelect US Tech 10 Index mit einem täglichen Hebel von 2x ab und konzentriert sich ausschließlich auf die zehn größten US-Technologiekonzerne:
| Microsoft | 20,17 % |
| Apple | 18,07 % |
| Alphabet (Google) | 15,60 % |
| Tesla | 15,25 % |
| Amazon | 12,10 % |
| NVIDIA | 11,71 % |
| Meta Platforms | 8,33 % |
| Broadcom | 4,38 % |
| Adobe | 2,37 % |
| Cisco Systems | 1,80 % |
Aufgrund der 2-fachen Hebelwirkung über Swap-Kontrakte liegt die Gesamtkostenquote (TER) bei 0,80 % und damit höher als bei ungehebelten Standard-ETFs.
Bessere Performance als der 3x gehebelte TQQQ?
Zum Marktstart präsentierte Hanwha Asset Management einen 5-Jahres-Backtest, wonach die 2x gehebelte Top-10-Big-Tech-Strategie den bekannten TQQQ (ProShares UltraPro QQQ mit 3-fachem Hebel auf den breiten Nasdaq-100) deutlich schlug.
Während der TQQQ im 5-Jahres-Rückblick 170,59 % erzielte, erreichte der ARIRANG US Tech 10 Leverage iSelect eine Rendite von 293,48 %. Auch auf Sichtดวง eines Jahres lag die Rendite mit 74,91 % vor dem TQQQ (70,39 %), bei gleichzeitig geringerer Volatilität (59,99 % gegenüber 72,92 % beim TQQQ).
Praxistest nach 6 Monaten Börsenhandel
Ein halbes Jahr nach der Erstnotiz (Stichtag: 19.01.2024) durchliefen die US-Börsen sowohl eine geopolitische Korrektur im Herbst 2023 als auch eine kräftige KI-Halbleiter-Rallye.
In den ersten sechs Monaten erzielte der ARIRANG US Tech 10 Leverage iSelect ein Plus von 25,24 %, während der TQQQ im selben Zeitraum lediglich 16,46 % zulegte.
In Abwärtsphasen litt der TQQQ stark unter der Pfadabhängigkeit (Volatility Decay) des 3-fachen Hebels und verzeichnete einen maximalen Drawdown (MDD) von über -30 %. Der 2x gehebelte Big-Tech-ETF begrenzte den Rückgang hingegen auf rund -10 % und konnte in der anschließenden Aufwärtsbewegung deutlich schneller neue Höchststände erreichen.
Selbst im Vergleich zum 2x gehebelten Nasdaq-100-ETF QLD (ca. 14 % Rendite bei über -20 % Drawdown) zahlte sich die Fokussierung auf die zehn führenden KI- und Cloud-Konzerne aus.
Fazit & Steuerliche Aspekte
Für risikobewusste Anleger zeigt der Vergleich, dass ein 2-facher Hebel auf hochprofitable Mega-Cap-Technologiewerte langfristig oft effizienter arbeitet als ein 3-facher Hebel auf einen 100-Werte-Index, da extreme Verlustphasen und Pfadabhängigkeit abgemildert werden. Zudem bieten lokal gelistete ETFs in steuerbegünstigten Depots (wie dem koreanischen ISA-Konto mit 9,9 % Pauschalbesteuerung gegenüber 22 % Kapitalertragsteuer bei US-Direktanlage) erhebliche Nachsteuervorteile.
Hinweis: Dieser Beitrag dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Anlageentscheidungen erfolgen auf eigenes Risiko.